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IPO动态|审核强调“板块定位”:沪深交易所均出手!下周上会企业中4家被问询

本文来源于财经网 2021-03-26 18:40:00
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本周(3月22-26日)共有8家IPO企业迎来首发上会,其中6家通过,其余两家均卡在了“板块定位”相关问题上。拟登科创板的晶云药物因科创属性“不明”被暂缓审议,创业板IPO企业鸿基节能因板块定位不符被否。

从审核结果来看,沪深交易所均对“板块定位”表现出高度重视。值得注意的是,经财经网统计,在下周上会的9家IPO企业中,有4家企业曾被审核问询“科创属性”或“板块定位”问题。

交易所一再强调“板块定位”:IPO或起步决定结果

一周之内,两家IPO公司因为板块定位问题上市受阻。

根据财经网报道,拟科创板上市企业晶云药物因科创属性“不明”,在3月22日上会审核后被暂缓审议。

3月25日,4家企业在深交所创业板首发上会,根据审议结果,只有江苏鸿基节能新技术股份有限公司(以下简称“鸿基节能”)一家上会被否,主要原因是鸿基节能所处行业按规定不支持在创业板发行上市,且公司无法充分证明其业务属于新业态。伴随审议结果的发布,鸿基节能本次IPO之旅就此止步。

根据鸿基节能的申报材料,其主营业务包括地基基础、既有建筑维护改造,所处行业为“土木工程建筑业”。鸿基节能认为其属于传统产业与新技术、新业态的深度融合,符合创业板定位。

对此,深交所上市审核中心在审核问询中予以重点关注。在深交所发布的《关于终止对江苏鸿基节能新技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市审核的决定》中,上市委员会审议认为,鸿基节能所处行业为“土木工程建筑业”,属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第四条规定的原则上不支持在创业板发行上市的行业。

鸿基节能未能充分证明掌握并熟练运用行业通用技术属于传统产业与新技术深度融合,也未能充分证明既有建筑维护改造业务属于新业态。同时,鸿基节能招股书披露的新技术、新业态相关业务收入占比、毛利占比分别从2017年度的51.94%、60.24%下降到2020年1-6月的24.94%、29.30%。

综上所述,创业板上市委认为鸿基节能不符合发行条件、上市条件和信息披露要求,深交所决定对鸿基节能首次公开发行股票并在创业板上市申请予以终止审核。

“科创属性”、“板块定位”,在交易所的“灵魂拷问”下,IPO企业对于自身定位有无良好把握,或将直接影响其上市结果。在此背景下,已有IPO公司选择更换“赛道”。

日前,上海证券报报道显示,3月份以来,多家IPO撤单企业重返“考场”,其中北京中科晶上科技股份有限公司、安徽森泰木塑集团股份有限公司在重新选择上市时,就综合板块定位、行业及业务特性等因素,由科创板转向了创业板。

下周9家上会IPO企业,4家被审核问询“板块定位”相关问题

交易所严把“板块定位”关并非空穴来风,2020年11月10日,中国证监会召开贯彻落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》动员部署会,会议要求,沪深交易所要关口前移,坚守板块定位,在上市推广、审核等各环节,承担起监管责任。

在过去一年里,关于科创板及创业板的板块定位已有明确规定。

2020年3月20日,证监会发布《科创属性评价指引(试行)》(简称《指引》),设置了“3+5”科创属性评价体系;2020年6月12日,深交所发布《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》(以下简称《暂行规定》),表明创业板重点支持“三创四新”企业上市融资。

基于上述规定,定位不明确的IPO企业会在问询环节被交易所重点提问。

根据各交易所发布的公告,下周(3月29日、31日)将有9家企业首发上会,其中科创板6家,包括上海艾为电子技术股份有限公司、上海唯赛勃环保科技股份有限公司、四川天微电子股份有限公司、广州禾信仪器股份有限公司、北京同益中新材料科技股份有限公司、上海复旦微电子集团股份有限公司;创业板3家,包括张家港海锅新能源装备股份有限公司、厦门嘉戎技术股份有限公司、开勒环境科技(上海)股份有限公司。

财经网通过翻阅9家企业收到的问询公告了解到,有4家企业被问及“科创属性”或“板块定位”问题。

上交所在关于唯赛勃的第二轮审核问询中,要求公司说明(1)相关发明专利实际运用于公司产品具体型号或类别、核心技术的情况,发挥的作用;报告期内应用上述发明专利相关产品实现的销售收入情况及占比;(2)纳滤膜相关产品没有发明专利的原因及合理性;(3)采用技术秘密进行保护的原因;是否符合行业惯例;(4)结合行业特点、产品生产过程、竞争对手专利情况等,分析公司发明专利较少的原因及合理性;(5)公司是否具有相应研发能力支撑公司进一步发展;(6)公司核心技术先进性的体现;(7)公司是否符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》(以下简称《暂行规定》)第四条关于发明专利指标的规定,是否具有科创属性。

上交所在关于天微电子的第三轮审核问询中,要求公司说明(1)结合“敏感元件及传感器”的定义、灭火抑爆系统在配套武器装备上的重要程度、或其他相关法律法规或政策文件等,进一步论述军用灭火抑爆系统属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件等的依据;(2)发行人灭火抑爆系统“产品的作战效能与国际同类产品相当”的依据,并进一步论述发行人灭火抑爆系统产品的技术先进性;(3)发行人实现“进口替代”的时间以及替代的具体表现、市场占有率、行业地位;(4)结合(1)(2)(3)及其他相关情况,进一步论述发行人灭火抑爆系统产品实现“进口替代”的依据;(5)在发行人报告期内外研发费用较低的情况下,进一步论述发行人符合“科技创新能力突出”的依据。

上交所在关于同益中的第三轮审核问询中,要求公司说明(1)2011年之后科技创新及产品性能提升的具体成果;(2)主要产品与国内同行业可比公司同期产品的技术性能对比情况;(3)中低端产能与高端产能的区分标准;2011年之后在高端产能方面实现进口替代的具体成果及客观依据;(4)超高分子量聚乙烯防弹材料应用于某防弹装备的进口替代过程、具体应用的数据及性能指标情况。

深交所在关于开勒环境的第二轮审核问询中,要求公司结合发行人技术优势、产品创新情况、市场空间、市场容量、客户拓展能力、成长性、与同行业可比公司优劣势对比等情况补充披露发行人是否符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》等关于创业板定位的相关规定,并分析“三创四新”的相关情况,是否符合创业板定位的依据及合理性。

【作者:隹南】 (编辑:房雅楠)
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