曹凤岐:创业板应批量上市 首日上市涨幅设限15%

本文来源于《财经网》  2009年06月07日 08:56
北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐,建议创业板市场进行做市商制的尝试

  【《财经网》深圳专稿/实习记者 吴华】创业板启动在即,北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐建议,将创业板审核权直接交给交易所,进行批量上市,并为首日上市交易涨幅设限15%。

  曹凤岐6月6日在第十一届中国风险投资论坛上提出上述建议。他同时指出,创业板不应对股民设置准入门槛,保荐机构应考虑终身保荐到底。而创业板市场亦可不沿袭主板和中小板市场实行的竞价机制,应借鉴发达国家证券市场报价驱动机制的经验,进行做市商制的尝试。

发行制度向注册制过渡
  6月5日晚,深交所正式发布了《深圳证券交易所创业板股票上市规则》(以下简称《规则》)。曹凤岐认为,《规则》出台后,创业板真正发行和上市的速度应加快。针对大多数企业成长较快、急切需要资本注入的现状,他指出,如果创业板企业不能批量上市,那创业板市场存在的意义就不大了。

  作为曾亲自参与过《证券法》和《证券投资基金法》制订工作的专家组成员,曹凤岐建议,应把创业板企业上市审核权直接交给交易所。原因在于,虽然证监会在修改《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》的过程中,把发审委的委员从25名扩大为35名,但面对如此众多的排队申请企业,还是忙不过来。

  曹凤岐称,可以考虑将创业板市场的发行制度,从审核制逐步过渡到注册制。只要达到法律规定的条件,就可以直接向证券交易所申请。当然,还要同时报请监管部门进行程序性审查,如果发现问题,具有发行和上市否决权的监管部门,可以及时向企业和交易所提出警示。

  这样做的目的是,减轻政府监管部门负担,加快企业上市节奏。不过,曹凤岐也表示:“这个办法目前肯定实现不了,但我们可以过渡。”

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