银行应当提高资本充足率与动态拨备

　　要改变银行贷款顺周期行为所导致的不良后果，另一个措施是提高资本充足率与动态的拨备。就是要在经济高速增长时，提高银行拨备，增加银行的资本充足率。这正是“风险为本监管”理念的贯彻，也是差别对待不同风险的银行的理据所在与思路。

　　银行风险越大，就需要越多资本来支持这种风险，这样银行一旦倒闭，损失的首先是股东的资本，使存款人免于损失或损失最小。香港银行体系能够在经济从1997年的二位数增长率到2001年的负增长、房地产价格平均下降了65％的经济衰退环境下，基本上平安无事，其中一项重要因素就是在经济高峰时银行资本充足率高达18％以上。

　　这种做法的问题是，监管部门要去判断某家银行的风险的高低，这是比较困难的，因此有一定的随意性。另外，对中国来说，8％的最低要求都已难以达到，何况更高？

　　中国可以考虑动态拨备。银行的贷款损失可分为三类，一是实际已发生的损失，二是预计要发生的损失，三是意料之外的损失。目前我们对三级不良贷款提取的100％、50％与20％的拨备实际上只是对已发生的损失的拨备。银行的股本金是用于承担意外损失的，而预计损失则缺少股东的资金来承担。经济快速增长的时候，实际的损失少，银行的利润大大增加，利润成为股东的收益，可能以分红的形式取走。但当经济走向衰退时，预计损失转成实际损失，由于在经济增长期未对预计损失拨备，就会侵蚀股本金，甚至造成银行倒闭，使存款人承担损失，而引起系统危机。这种现象在中国可能是比较明显的。

　　因此，如果设计的动态拨备适当，它在宏观上具有反周期的作用，同时也有结构调整的效果。

　　比如，当总贷款增长或某些行业的贷款增加到一定速度后，动态拨备就会迅速提高，这样过快的增长速度不仅不会增加当期的利润收入，甚至还会降低收入，就会抑制银行为增加短期利润而扩张的冲动，或抑制银行对一些热点行业的贷款。又由于银行已在经济增长期为未来衰退期或调整期可能出现的高额不良资产预备了承担资金，使银行应付危机的能力提高，并在经济衰退的后期，能继续为有效益的企业提供贷款。

　　由于银行必须去评估、测定预计的损失，才能决定拨备的多少，而拨备的多少显然将影响利润及股东的回报。因此，银行的股东从自身利益出发，会推动银行发展有效的风险管理技能，如风险调整的资本回报等。

　　美国各金融监管部门对银行的贷款与租赁损失准备金的提取就有一个共同的指引。

　　它要求：损失准备的提取应该根据管理层对贷款信用质量的判断，应考虑所有已知可能影响贷款回收性的内部及外部因素。特别是对各组贷款损失的估计可以应用各组总贷款余额的损失率来测算。这个损失率应当反映每组贷款的历史损失情况，并根据未来一段时间内相关环境因素（如行业的、地域的、经济的与政治的因素）进行调整。这个拨备原则使银行管理层在决定拨备量时，要提出相关的数据与理由，而且这种数据与理由还应当能使会计师、监管者与公众信服。通过这种机制，不仅银行要提高风险管理水平，相关的会计师、监管部门等也要提高自己的风险分析能力。

　　为此，我国监管者、银行、市场有许多前期的调研工作需要完成，这是一个艰苦的过程。但是银行的监管工作、管理工作本来就不简单、不容易。■