全年净利润同比减少81.9%。进一步调查结果显示，违规交易早于2005年即已开始

　　【《财经》网专稿/记者 王真 发自北京 特约记者 吴铮 发自伦敦】法国兴业银行（Société Générale Group,下称法兴，Euronext代码GLE）巴黎时间2月21日公布了2007年度的财务年报，全年净利润比2006年萎缩了81.9%，每股收益萎缩至1.98欧元，年度分红低至0.90欧元，董事会在2月20日通过了此项年报的结果。
　　同日，法兴增发的55亿欧元的新股正式开始认购，新股东需要购买的优先认购权（preferential description rights）亦开始在市场上售卖。
　　与此同时，法兴为调查49亿欧元违规交易特设的“特别委员会”披露了案情的进一步发现，该违规交易在2005年就已经开始，有关公告还称目前调查方面没有发现第二方的协同、隐瞒、包庇的行为。
　　年报公布当天，年报发布日收盘价65.08欧元，下跌2.28%。

违规交易始于2005年
　　法兴董事会组建的调查违规交易的“特别委员会”，于巴黎时间2月20日公布了调查的更新结果。
　　报告指出，违规交易出现的全球股权衍生品部门，交易行为分为与客户业务的交易和套利活动的交易。内部审计确认了1月24日法兴公布的违规交易的特点和本质，该行交易员凯维埃尔（Jerome Kerviel）使用的技术主要包括：买卖递延开始日的证券（securities）和认股权证（warrants）、与未确定的交易对手的期货交易，以及与内部集团的交易对手的远期外汇。
　　进一步的调查发现，该交易员在2005年和2006年，就以小额度持有以上的这些未经许可的指向性的仓位，从2007年3月以来开始大额地持有。报告表示，违规仓位之所以直到1月18日至20日才发现，是由于：第一，该交易员掩盖技术的有效和多样；第二，中控部门没有系统地审计详细的对账单：第三，风险控制存在漏洞。
　　对于前台交易部门的主管们的责任问题，该报告称目前阶段由于法律程序的原因，无法做出进一步的结论性的判断。但是，就已经了解的情况，认定为一人所为，没有出现挪用公款以及第二方协同、包庇的行为。

净利润减少81.9%
　　年报显示，凯维埃尔造成49亿欧元损失的违规交易，加之美国次贷危机导致法兴2007年全年收入比2006年下降了2.8个百分点，法兴的净利润比2006年减少了81.9%，至9.47亿欧元，这个数字要高于1月24日该行估计的6亿－8亿欧元。
　　法兴2007年每股收益从上年的12.33欧元萎缩至1.98欧元，年度分红比从2006年的每股5.20欧元下降至0.90欧元。四季度的总经营收入比2006年同期减少了80%，集团净利润则为负的33.51亿欧元。
　　据2007年的年报，违规交易发生的全球股权衍生品方案（Global Equities Derivatives Solutions）部门所在的法兴三大营业支柱之一的企业和投资银行（Investment and Corporate Banking），对全年的净收益造成了22.21亿欧元的损失。

55亿融资细节
　　此前，法兴宣布连带优先认购权的55亿欧元集资，认购期从2月21日开始，截至2月29日。认购价将为47.50欧元，每股面值1.25欧元，发行溢价为46.25欧元，基准为每四股现有股份认购一股新股，共拟发行超过116654168新股。认购对象为法国以及欧洲八个国家（德国、比利时、西班牙、意大利、卢森堡、捷克、罗马尼亚及英国）的公众。
　　法兴2月11日公布的55亿欧元集资的条款中说明，每股股东权益根据摊薄基准，将由59.49欧元摊薄至56.93欧元，每股账面值由59.54摊薄至54.49欧元。增发以后，对于持有每1%股权的股东，其每1%股权将稀释到0.805股权。
　　根据增发方案，老股东可以持有股票1：1的比例免费获取优先认股权，在2月20日之前以4：1的比例按每股47.5欧元的价格认购新股。
　　一位国外投行的银行业分析师告诉《财经》记者：“对新股东而言，法兴增发新股的股价太高，恐怕很难有吸引力。”对此，法兴有关人士则告诉《财经》记者：“目前了很多方面已表示了兴趣。”但是，目前他不愿透露有关机构投资者的名字。

收购前景仍不明朗
　　此前，业界流传巴黎银行对于收购法兴的可能。据《华尔街日报》的2月21日的报道，巴黎银行公布的年报显示，四季度的利润损失达到42%，但是对2008年的前景看好,并且表示了收购欧洲零售银行的兴趣。该行仍没有就收购法兴银行作出明显的表态。巴黎银行首席执行官Baudouin Prot昨日说：“目前的情况比较复杂，不甚明朗。”
　　巴黎银行四季度的净利润从2007年早些时间的17.2亿欧元下降到10亿欧元，2007年全年的净利润上升了7个百分点至78.2亿欧元，全年的营业收入攀升了11%至310.4亿欧元。然而，该集团的企业和投资银行在四季度有29个百分点的回落至14.1亿欧元。
　　2月20日，法兴企业和投资银行总部的高管接受《财经》杂志专访时表示，法兴在中国的法人化改制将于5月按原定计划完成，不会因为违规交易而受到任何的影响。“我们对于法兴在中国的发展很有信心，尤其是零售银行、企业银行和私人银行。与中方在资产管理、金融服务、消费信贷和保险业务都有进一步合作的愿望。”
　　法兴在上海与宝钢成立了华宝兴业基金管理，资产管理业务超过90亿美元，另外，2005年建立法兴上海融资租赁有限公司。■

　　《财经》实习研究员 柳墉眩对此文亦有贡献

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