【《财经网》专稿/记者 张宇哲】在12月13日举行的《财经》年会“2009：预测与战略”上，世界银行东亚及太平洋首席金融专家王君指出，虽然已经取得了令人瞩目的进步，但中国银行业改革未完成的单子还很长。比如国有商业银行在许多方面还具有同质化特征，有些领域的竞争也仍处于较低水平；对于监管者来说，兼有所有者和监管者的双重职能仍制约其很好地控制风险；未来县域和农村金融是机会，但推进政企分开或政银分开仍不可或缺。

　　“百年不遇的金融危机，不仅考验我们的灵魂，也在考验我们的智慧、眼光、战略、判断力。”王君说，他认为在中国这个具体的环境下，危机其实也在考验我们是相信市场经济，还是相信计划经济，或者是相信政府是万能的，需要清醒认识自己。

　　与1997年中国国有商业银行一塌糊涂的财务指标相比，经过数年改革，国有商业银行已有明显改善。王君认为，即使是没有这场金融危机的反衬，这些成绩也令人羡慕，按照银监会的监管标准，他们都达到了甚至超过了银监会监管指标的要求，因此有足够理由感到骄傲，但实际上仍存在很多问题。

　　例如在成本收入比降低的背后，其实也掩盖着商业银行普遍的一个现象，就是在主要业务领域的投资不够充分。最为典型的是信贷员的数目和比例，与商业银行的业务需要严重不符。本来中国的商业银行是以信贷业务为主，以利息收入为主要来源。但是信贷员数目少，一个信贷员管理着过多数目的贷款，结果导致信贷管理质量低下，是普遍的现象。

　　他进一步指出，中国的商业银行，尤其是国有商业银行，在许多方面还具有同质化特征，包括在股权结构、公司治理、市场战略，以及对于规模扩张的要求、产品的开发能力和普遍的泛政治化的倾向。值得注意的是，商业银行在有些领域的竞争也仍是比较低水平的，比如贷款期限的短期化、理财产品的同质化，还有就是混业经营方面，商业银行无一例外地在向保险和证券行业渗透。

　　王君认为，如果从金融服务获取的指标来看，中国的商业银行还没有真正有能力把储蓄有效地转化为投资。根据银监会的统计，2007年末，法人单位在全国范围获得贷款的数目不到40%，如果加上个体工商户，这实际上是微小贷款，这个比例是低到10%，这是非常可怜的。与此同时，农村地区的贷存比仅有56%左右，大大低于城市的比例。这些都表明，那些真正需要贷款的农户和微小企业，仍然无法获得贷款。事实上，从2004年以来，微小企业贷款已开始推行，如果那时能有足够多的商业银行对此着手制度建设和机构能力建设，对于这一次的金融危机，相当于预先做好了准备。

　　这些商业银行的同质性实际上有顺周期的特点，但是商业银行缺乏信贷的个性化，必然对于企业和行业的特点缺乏认识，因此非常依赖一些非本质的东西，比如说在全国各地都掀起建立担保公司的潮流，而担保公司的风险，实际上会集中到省级部门，这也是让人担忧的现象。

　　王君认为，上述问题并不是全部，银行业需要改革的单子仍非常长。这个单子上，包括国有商业银行、股份制银行、城市商业银行、农村信用社、担保公司等等。

　　他提出，还有一个因素在制约着银行业在未来很好地控制风险，维持这些行业的稳健，这个问题就是监管者身兼所有者的双重职能。当然这具有过渡时期的特征，但是未来的趋势应该是减少这些监管当局的所有者功能，加强他们的监管者功能。这些所有者的功能在很大程度上，能从监管者的言行中表现出来。例如他们往往是从所有者的角度、从行业促进者的角度来谈问题，这实际上会影响监管的职能。将监管者职能和所有者职能分开，这实际上是中国未来的监管改革必须要走的一步。

　　王君亦认为未来还有很多的机会。但是，要抓住这些机会，还是有一些事情要做。如果看各个行业，如制造业等每十年会出现一个机会，其边际收益有可能会超过其他行业。其实在金融业，现在也面临这样一个机会，这主要是在县域和农村的金融市场。自从1998年国有商业银行从县域撤出以来，这基本上是一个空白。现在，可观察到的是农业银行已经认识到这一点，正在向这个战略方面转移。这有可能使它在未来竞争中处于一定的优势地位。此外还有邮储银行，也有可能成为中国微型金融，包括农村和城市的小额贷款领域，成为重要的力量。

　　王君认为，要做到这一步，政企分开或政银分开是不可或缺的。监管当局往往比较忽视利害冲突，分不清楚和监管对象的关系，也存在动用监管对象的资源的越权现象，缺乏保持距离式的监管关系。这种公共领域的治理，不可避免地会延伸到公司层面、银行层面，具体表现在董事会和管理层之间的管理模糊等现象，这是下一步需要解决的问题。

　　需要警惕的是，五年至十年前中央政府曾经取得的教训，目前在全国的地方政府、省级政府在重演，这些教训的明显特征就是所有者功能和监管者的功能不分。比如中央政府已把农信社交给地方政府管理，近年也允许地方政府设立只贷不存的小额贷款公司。“客观上，地方政府对地方金融机构已存在监管任务，不管法律上是怎样规定的，但是没有一家地方政府有这样的监管意识和功能，这也是未来值得警醒的。”王君说。■