招商地产增发募集资金将用于投资14个房地产开发项目。

受一系列房市利好政策影响，地产股出现一定反弹，助其顺利完成增发

　　【《财经网》专稿/记者 张映光】拥有大股东招商局这一坚强后盾，招商局地产控股股份有限公司（深圳交易所代码:000024，下称招商地产）终于抓住熊市中难得的一次机会，完成了59.4亿元的增发。
　　尽管这一融资额度与其在年初制定的80亿元的融资计划相比，有明显的“缩水”。但是，此次增发的4.5亿股，仍旧获得了足额的配售。
　　12月1日，招商地产发布公告，公布了配售的结果。公告显示，其大股东招商局工业区有限公司在其中共优先认购约2.19亿股，认购金额为28.8亿元。除此之外，蛇口工业区及关联方将追加申购约0.6亿股，申购金额约6.4亿元。大股东认购数额即占增发总金额近60%。
　　此外，机构投资者网下认购金额约达7.50亿。这些机构投资者主要包括中行、工行等各大银行，及全国社保基金和养老基金。
　　受中央和地方近期出台的一系列利好政策影响，地产股出现一定反弹，是令招商地产在此时完成增发的主要原因。另一方面，按照证监会的规定，招商地产必须在明年1月份前完成增发。否则需要重新审批过会。招商地产的增发方案实际上早在今年6月30日，便已获得证监会的批准，但是，受市场影响，一直未能完成。
　　在启动增发之前，招商地产股票曾一度回涨至约15元/股。但招商地产发布增发公告后，股票即一再下跌。11月24日，发布公告当日，跌至13.75元/股。次日，更跌至13.20元/股。这一价格恰与招商地产增发股票价格相同。
　　一位投行人士向《财经》记者表示，尽管招商地产压缩了增发规模，但是，大部分投资者仍旧认为招商地产的这一增发价格过高。他表示，如果不是获得来自大股东以及原有的长期跟踪招商地产的基金的支持，招商地产很难完成此次增发。
　　不过，他也表示，在如此市况下，能够完成约近60亿的增发，是十分难得的。
　　公告显示，此次增发中，招商地产原A股股东最多可优先认购约4.49亿股，约占最高发行数量的99.81％，最终，对原A股股东配售股份达到62.42%。
　　招商地产增发募集资金将用于投资14个房地产开发项目，包括收购其中六个项目的土地使用权，这六宗土地为控股股东蛇口工业区拥有。此次增发，也可以看作是大股东继续向招商地产“输血”的过程。
　　增发之前，招商地产还获得与之关系紧密的招商银行1.5亿美元的授信支持。借款分别由招商局集团（香港）有限公司和香港达峰国际股份有限公司提供担保。公告称，此笔借款将被用于国内房地产投资及公司营运资金周转。实际上，这一借款恰好可以弥补增发的部分不足。
　　招商地产原定在今年完成100亿元以上的销售额，从而名正言顺跻身房地产第一集团。但受市场成交量持续下跌影响，这一计划已难以完成。尽管如此，在大部分房地产开发商的现金流均已出现问题的时候，招商地产得以完成增发，为其发展提供了机会。“这与他有一个‘好爸爸’分不开。”上述投行人士表示。■

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