中国主权财富基金首次涉水日本金融市场，投资对象主要集中在资源和环境技术关联性强的企业

　　【《财经网》综合报道】据日本《每日新闻》8月31日报道，中国主权财富基金——中国投资有限责任公司（The China Investment Corporation，CIC，下称中投）将投资日本证券市场。中投正在开设日本国内的交易账户，积极办理与日本证券公司相关的结算手续，中投计划在今年内购入日本企业的股票。
　　报道引述消息人士的话表示，中投为了开设日元结算账户，正在与日本有关银行进行谈判，双方已进入最后细节修正部分。中投智囊团也在听取有关投资意见，包括日本金融机构对中投投资的态度，中投取得上市公司20%股权后该公司的反应等。中投也在公开招聘熟悉日本市场的专业基金经理。日本分析人士指出，中投的投资对象将主要集中在资源和环境技术关联性强的企业。
　　2007年9月29日，经过半年多的筹备，中投在北京成立。中投是依据《公司法》设立的国有独资公司，公司注册资本金为2000亿美元。
　　中投欲将三分之一的资产，即约670亿美元投资于包含日本在内的海外市场。分析认为，该公司在日本市场上的投资行为不会使其取得日本企业的经营权，属于纯投资行为。一方面，市场人士期望中国主权财富基金的投资能使日本证券市场变得活跃和兴旺，另一方面日本企业对该基金的投资行为也会更加警惕。
　　中投总经理高西庆今年2月访问日本期间，与当时的日本金融担当大臣渡边喜美举行了会谈。此后，中投的高级管理人员还访问了经济合作与发展组织（经合组织、OECD）各成员国，希望得到这些国家对中国主权财富基金投资于OECD国家证券市场的支持和理解，消除他们的疑虑。
　　2007年5月，中投曾斥资约30亿美元以每股29.605美元的价格购买美国百仕通集团（The Blackstone Group L.P.，纽约交易所代码：BX，又译黑石）近10%的股票。百仕通集团成立于1985年，是美国第二大私募基金公司。
　　2007年12月20日，中投宣布与美国摩根士丹利公司达成交易协议，将购买约50亿美元由摩根士丹利的一种到期后须转为普通股的可转换股权单位，待转换后将持有摩根士丹利股份不超过9.9%。
　　由于美国次贷危机导致股价低迷，中投的投资也大幅缩水。有分析人士指出，中投对百仕通和摩根士丹利的投资都是基于做长期性的财务投资者，因此不会在意短期的股价波动。但由于主权财富基金对于风险容忍度较低的特性，中投未来的海外投资中，类似收购百仕通及大摩股权等金融资产的案例将暂停。中投将以超过5%的年投资回报率为目标，强化资金运作体制。
　　日本《每日新闻》发表评论指出，目前，新兴国家的主权财富基金正在增强影响力。中东及中国的主权财富基金向因美国次贷危机导致经营恶化的欧美金融机构投入巨资，增加了关注度。
　　早在20世纪50年代，科威特等产油国为管理石油财富而设立了主权财富基金，但直到90年代，主权财富基金才在全球范围逐步兴起。2000年以后，设立主权财富基金的主体国家由产油国和高储备的亚洲国家，转为俄罗斯、韩国、中国等新兴国家。
　　一般主权财富基金的运作以美国国债为中心。但由于2001年发生了“9•11”恐怖事件，使得人们意识到“集中运作美元资产的风险”，主权财富基金的投资渠道也越发多样化。
　　主权财富基金对日本的投资也活跃起来，阿联酋的国际石油投资公司取得了Cosmo石油公司20%的股权，成为最大股东。迪拜国际资本公司（Dubai International Capital）斥资1000亿日元以上，对索尼（Sony）进行“大笔投资”。新加坡主权财富基金也在日本大规模收购房地产。日本企业在对外国主权财富基金的收购行为更加警惕。
　　日本自民党国家战略本部曾提议设立“日本版”的主权财富基金，但日本政府对此建议显示了消极的态度，导致提议被搁置。日本财务省的保守态度，也引发了党内的异议。日本虽拥有世界第二大外汇储备，但资金的运作能力并不高。■

（《财经》记者 林靖）

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