检察官称二被告在对冲基金投资方面误导投资者，造成超过10亿美元损失

　　【《财经网》专稿/记者 曹祯】美国当地时间6月19日，美国证券交易委员会（SEC）宣布对两名贝尔斯登前高管发起民事诉讼，称其在对冲基金投资方面误导投资者，造成超过10亿美元损失。
　　受到指控的是52岁的Ralph Cioffi和46岁的Matthew Tannin，二人目前已被逮捕。与此同时，纽约东区检察官Benton J. Campbell也指控二人共谋、证券欺诈等罪名。Tannin还被控犯有内幕交易罪。
　　倘若罪名成立，二人可能因证券欺诈罪被判最高20年，因共谋罪被判最高五年。目前，两人的律师均否认其当事人有罪。
　　根据起诉书，Cioffi曾分别于2003年和2006年创立Bear Stearns High Grade Structured Credit Strategies Fund和Bear Stearns High Grade Structured Credit Strategies Enhanced Leverage Fund。Cioffi担任两只对冲基金的高级投资经理，Tannin任投资经理兼首席运营官。
　　两只基金于2007年7月因巨额亏损倒闭，给投资者造成逾10亿美元的损失。今年3月，贝尔斯登出现严重流动性危机，在美联储介入下，摩根大通集团宣布以每股2美元价格换股收购贝尔斯登，之后在贝尔斯登股东压力下，将收购价提高至每股10美元。
　　根据起诉书提供的资料，这两只对冲基金成立后，宣称采取低风险投资策略，主要投资对象为高评级债务证券，比如AAA或AA评级的担保债权凭证（CDO）。两只基金均利用杠杆融资，截至2006年夏末，旗下管理的资金约为14亿美元。
　　次贷风波初显时，两只基金便遭受重挫，财务状况一落千丈。起诉书显示，Cioffi曾向同事表示，CDO市场情况很令人担心，估计离崩溃不远了。
　　彼时，Tannin也表达了同样的担忧。起诉书中引述他对Cioffi的话称，次贷市场看起来糟透了，应该立刻关闭基金。
　　然而，二人在公开场合的表示大相径庭。在对冲基金行业，一般来说投资经理都要将自己的钱放入基金，以增强投资者信心。但起诉书显示，两名被告在这方面严重误导了投资者。
　　2007年3月，Tannin数次向投资者表示，出现了买入的好机会，并声称已经将自己的资金投入基金。但实际上，他从未向基金投一分钱。
　　与此同时，Cioffi私下将自己在两只基金中的600万美元转出200万美元，投向另一只贝尔斯登旗下的对冲基金。
　　SEC还指控二人隐瞒基金投资次贷相关资产的比例。月度报告曾声称，两只基金投资与次贷相关的资产比例为6%-8%，但基金破产后投资者发现，与次贷相关的资产比例高达60%。
　　此外，指控还包括二人对损失披露不充分，故意隐瞒赎回申请等。检察官Campbell表示，相关调查仍在继续。美国联邦调查局（FBI）也参与了调查。■

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