
瑞银发布报告,认为必和必拓可在现有换股价以外再增加270亿美元现金筹码
【《财经》网综合报道】当地时间11月12日,总部位于澳大利亚墨尔本的全球第二大铁矿石企业必和必拓(BHP Billiton)在收购第三大铁矿石企业力拓(Rio Tinto)遭拒后,主动开始四处游说,希望通过外部压力逼使力拓进入正式谈判。
必和必拓集团COE马里厄斯·科劳珀斯(Marius Kloppers)当天在一个面向分析师和媒体的电话会议上表示,“我们唯一目标就是告诉人们有关这一具有独一无二价值(收购)提议,并促使力拓集团参与其中。”
力拓员工心忧并购裁员
力拓方面反应则继续冷淡。发言人称,必和必拓声明并没有任何新东西,并且坚称对方出价低估了力拓的价值,“没有成功的可能性。”
据必和必拓方面估计,一旦并购完成,3年里平均每年可节约成本17亿美元;未来7年里,每年可节约37亿美元。此外,必和必拓还计划在合并后实施300亿美元股票回购,并同时保证,原力拓股东可以持有新公司41%股份科劳珀斯在电话会议上总结为,“倘若两家公司合并,可以进一步节约成本,提高生产效率。”
但显然,力拓员工对这位收购方CEO的态度反应消极。事实上,对并购强烈反对的莫过于力拓内部员工。在他们眼中,股票是收入的重要组成部分,而大多数人都认为,由于两家公司经营领域相近,若要实现科劳珀斯所称的“节约成本”,“提高效率”,大幅裁员是不可避免的。
必和必拓CEO:这事刚开个头
目前,必和必拓正努力劝服力拓进入正式谈判。科劳珀斯还预计,一旦收购启动,必和必拓将在一年内通过所有反垄断审查。
但必和必拓方面并没有透露其3股必和必拓股票换1股力拓股票的收购计划是否有变,比如有没有加入现金。
11月13日,以Glyn Lawcock为首的瑞银分析师们出具了一份报告,其中提到,全球最大的矿业公司必和必拓可以负担得起向它3股换1股的收购力拓矿业出价中再增加270亿美元的现金。
报告认为,对于力拓矿业的股东们而言,现金加股票的出价要比纯股票收购提议及回买合并后公司300亿美元的股票承诺更具吸引力。
当日,悉尼时间13:01,力拓矿业上涨0.12澳元,报139.12澳元;必和必拓上涨0.55澳元,或1.3%,报42.35澳元。瑞银集团将其对必和必拓的股价目标由每股52澳元提高至55美元。
目前,必和必拓尚未说明,如力拓坚持不肯谈判,必和必拓是否会进行敌意收购。科劳珀斯称,这件事刚刚才开了个头。
(《财经》记者 曹祯)
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