从公安部获悉,泽熙投资管理有限公司法定代表人、总经理徐翔等人通过非法手段获取股市内幕信息,从事内幕交易、操纵股票交易价格,其行为涉嫌违法犯罪,近日被公安机关依法采取刑事强制措施。目前,相关案侦工作正在严格依法进行中。

从上世纪90年代的懵懂少年初入股市,在宁波解放南路十年蛰伏后,2005年左右,徐翔离开宁波去上海发展。2006年大牛市后,徐翔收获颇丰,积累下深厚资本,并尝试新的改变。

2009年,泽熙私募在上海成立,作为控制人的徐翔以脱胎换骨的姿态获得新生,泽熙私募一期的资金为20亿,圈内人士透露,这其中大部分为徐翔和朋友的自有资金。起初在上海滩,泽熙起初饱受歧视,原因就是草根出身的掌舵人徐翔,不过业绩说明一切。

不出三年,这位崇拜毛泽东和康熙的资本玩家在中国股票二级市场叱咤风云,从早期的搏题材到直接参与重组,徐翔不断进步成长,终于成为一代资本大鳄,徐翔和泽熙如日中天。

“徐翔迟早出事,一切只是时间问题。”宁波本地一位熟悉徐翔的原敢死队元老曾在今年9月对无界新闻(微信ID:wujienews)记者如此预言。11月1日22点,无界新闻(微信ID:wujienews)首发独家报道《泽熙资本控制人徐翔被警方带走》及图片,23:52,新华社播发“徐翔非法获取股市内幕、操纵股价被查”短讯。一代大鳄的资本故事,就此画上一个逗号。

徐翔曾被指股市第一恶庄

1978年出生的徐翔,人称“宁波涨停板敢死队”总舵主。2009年底徐翔创办了泽熙投资,正式进军阳光私募界。相比普通私募一期产品几千万到亿元不等的平均募集规模,山东信托泽熙瑞金1号首发规模高达10亿元。首期产品就以4个月逆市增长29%傲视同期所有公募、私募基金。

2010年2季度,最擅长挖掘重组题材的王亚伟就率华夏大盘、华夏策略大举建仓,但由于长期不见水响,这两只基金已经从江淮动力的年报中消失。

“公募一哥”王亚伟前脚刚走,“私募一哥”泽熙投资就接踵而至。

2011年一季报显示,泽熙瑞金1号和泽熙4期分别位列第三和第五大股东,合计持股1200万股。此外,该股前十大股东中有7家是在2月28日至3月31日之间杀入,其中工银瑞信加仓至5000多万股。从江淮动力的走势判断,3月24日的“异动”或与泽熙等机构的大举建仓有关。自当日放量涨停以来,江淮动力短短一个月内涨幅超过50%。

2011年5月24日,江淮动力公告,拟以不超过6亿元收购中凯矿业60%股份。这一利好发布,使小散们对机构的“先知先觉”艳羡不已,却不料这次大资金一脚踏进“矿坑”。5月25日,停牌一周的江淮动力复牌,暴跌6.52%收盘,全天震幅达18.9%,成交量翻番。

对于江淮动力的莫名暴跌,有分析师认为“借利好出货迹象非常明显”,也有人认为是公司所谓“临时停牌筹划重大事宜”并没有达到资本市场预期,众机构被忽悠而选择了出货。

泽熙徐翔的四种股市玩法

玩法一:抄底"黑天鹅"

早前,泽熙最令人感到匪夷所思的举措便是能成功押宝"黑天鹅"股票反转。这一点,不得不提到重庆啤酒。

2011年末,因研发乙肝疫苗倍受市场关注的重庆啤酒,宣布其乙肝疫苗揭盲数据失败,因此其股价遭遇连续11个跌停。

突如其来的"黑天鹅"事件,使得獐子岛的股票遭遇投资者大量抛售。2014年12月8日、9日,獐子岛股票均封死在跌停板上。12月10日,獐子岛开盘继续跌停。但就在投资者觉得獐子岛将以第3个跌停板收盘时,尾盘最后一刻,五家营业部豪掷5亿元进场接盘,将獐子岛推上涨停板。据龙虎榜数据显示,10日买一的席位为:光大证券宁波解放南路证券营业部,其买入2.09亿元。需要指出的是,该营业部正是私募大佬徐翔的成名之地。因此,不少投资者认为,獐子岛的开板正是来自于徐翔旗下泽熙的介入。次日,该营业部獐子岛涨停之机火线清仓,净赚数千万逍遥离场,令人叹服。

除了獐子岛,成飞集成的重组案可能也成为泽熙的盈利场。

玩法二:专注重组和概念个股

在A股当中,重组概念股,向来受到市场的格外优待。相关股票大多可以借此一飞冲天,倘若能押中此类股票,无疑可以获得不菲的收益。值得一提的是,徐翔掌舵的泽熙投资便以精准押宝重组股著称。

不得不提的是,在诸多的重组股中,ST股尤其是泽熙投资的最爱。资料显示,泽熙投资自2010年正式运作至2013年,每个季度末几乎都持有至少1家ST公司的股票。

在宣布重组之前,*ST中基的债权人已经在2012年9月10日提出重整的要求,并获得法院受理。在重整消息被正式公告之前的7月底8月初,*ST中基股价连续跌停之后,创下7年新低的2.53元,不过之后股价开始飙升,截至11月20日停牌时涨幅超过50%.当年三季度建仓的泽熙投资获利颇丰。

玩法三:试水一级半市场

传统私募往往专注于二级市场的股票买卖,较少直接参与定增这类一级半市场,但泽熙投资在这方面已有涉猎并有所建树。

除了参与非公开发行外,通过协议受让股权,也是泽熙的一大手段。此类情况的典型案例便是文峰股份。

值得一提的是,在泽熙参与上市公司的定增之后,上市公司的资本运作似乎都会上一个新的台阶。

2014年9月,泽熙增煦以3.67元/股的价格认购华丽家族9000万股定增股份。11月,华丽家族突然公告,拟对经营范围进行调整,计划剔除房地产开发和相关所有业务,新增股权投资业务。后续,上市公司便陆续涉足了飞行器、石墨烯、机器人等三大热门概念,公司股价也是一飞冲天。

玩法四:高调介入表达股价诉求

私募机构做投资往往是通过调研买入股票,最终低调赚钱,但泽熙去年以来的诸多"高调行动",一改私募的传统玩法,从幕后走向台前。综合来看,泽熙自2013年以来便曾增持并举牌多只个股,在闷声收钱之余大胆地参与上市公司分配决策、表达对于股价的诉求。

此外,泽熙投资还展现出更大的野心:控制上市公司。

浙江本地一位私募操盘手向记者表示,"泽熙的动作之所以高调,包含了其对上市公司股价的诉求,提出高送转的临时提案不论通过与否,都给市场制造了想象空间,深度介入惠天热电、工大首创等公司的经营,一方面是便于主动管理,另一方面也迎合了市场炒作。"

历史上那些曾经违规的资本大佬被处以的刑罚

唐万新

唐万新,德隆国际投资控股有限责任公司前总裁,历任新疆科技开发公司新产品技术部经理、天山商贸发展公司总经理、新疆德隆国际实业总公司总裁等职。2005年12月,由湖北武汉市公安局委托武汉正浩会计师事务所所做的审计报告称:根据武汉公安局经侦处提供的德隆集团买卖“老三股”控制的46783个股东账号,经查实,自1997年到2004年4月14日止,德隆实际买卖“老三股”共使用股东账号24705个。

2006年 唐万新因非法吸收公众存款和操纵证券交易价格罪,被判处有期徒刑8年,并处罚金人民币40万元。

黄光裕

黄光裕,中国家电零售业连锁模式的创始人,现代潮商代表人物之一,国美电器创始人。黄光裕作为北京中关村科技发展(控股)股份有限公司(以下简称中关村上市公司)的实际控制人、董事,于2007年4月至2007年6月28日间,利用职务便利,在拟将中关村上市公司与黄光裕经营管理的北京鹏泰投资有限公司(以下简称鹏泰公司)进行资产置换事项中,决定并指令他人于2007年4月27日至6月27日间,使用其实际控制交易的龙某、王某等6人的股票账户,累计购入“中关村股票(股票代码000931)976万余股,成交额共计人民币9310万余元, 6个股票账户的账面收益额为人民币348万余元。

2008年11月19日黄光裕以操纵股价罪被调查。2010年5月18日,北京市第二中级法院作出一审判决,以非法经营罪,内幕交易、泄露内幕信息罪和单位行贿罪判处黄光裕有期徒刑14年,罚金6亿元,没收财产2亿元。北京市高级人民法院8月30日对黄光裕非法经营罪、内幕交易罪和单位行贿罪案终审宣判,维持一审判决,黄光裕获有期徒刑14年。

周正毅

周正毅,1961年出生于上海杨浦区,前上海地产控股有限公司主席,原农凯集团公司董事长,曾被国际知名杂志福布斯封为上海首富。而他的真正暴富,与他利用我国幼稚证券市场的政策漏洞和监管失效,从而疯狂贩卖内部职工股的投机活动有关。

2003年9月因涉嫌虚报注册资本罪和操纵证券交易价格被捕。2007年11月,上海市第二中级人民法院一审判处周正毅有期徒刑16年。

私募大神徐翔的陷落
泽熙投资重仓股一览
代码
名称
600068
葛洲坝
600503
华丽家族
600255
鑫科材料
002269
美邦服饰
600601
方正科技
600086
东方金钰
002153
石基信息
600051
宁波联合
000561
烽火电子
600360
华微电子
600207
安彩高科
002515
金字火腿
002119
康强电子
002707
众信旅游
300323
华灿光电
000049
德赛电池
002144
宏达高科
600543
莫高股份
002474
榕基软件
300197
铁汉生态
002160
*ST常铝
000524
东方宾馆
2015年一季度

2015年一季度,A股继续大涨,创业板指涨近六成,沪指也涨逾一成。

泽熙这一季度现身11股的前十大流通股东。值得注意的是,这一季度泽熙所持个股均为沪市和中小板个股,并没持有创业板个股和深市主板个股。板块方面,电气设备行业最多,有杭电股份、*ST海润、鑫龙电器等3股。商业贸易、电子分别有两股。

2014年

2014年,A股市场回暖,沪指全年大涨52.87%,随着行情的好转,泽熙现身的个股大增,有53股。

行业方面,有色金属、轻工制造、建筑装饰、化工、纺织服装、电子等行业的个股数量较多。券商、银行等金融股尽管大涨,但泽熙并没现身前十大流通股东。另外,泽熙现身的中小板和创业板个股合计有31股,占比近六成。

2013年

2013年泽熙现身35股,持股个数较上期稍有增加。这一年,泽熙持有的有色金属板块个股大增,有银泰资源、鹏欣资源、海亮股份、东方锆业等5股。此外,商业贸易、化工行业也分别有3股。

2013年创业板行情开始启动,全年大涨82.73%,是创业板挂牌以来涨幅第二大的一年,仅次于今年(目前创业板指年度涨幅已翻番)。泽熙当年所持创业板个股数量也较上年增加,从4只增加至6只。

2012年

2012年泽熙现身的个股数量大幅下降,仅有29股。从行业上看,泽熙持有电子、房地产行业个股较多,分别为5股、4股,化工行业也有3股。

从2010年至2012年这三年的数据可以看出,泽熙对电子板块较为青睐,2010年与2012年均为持股数量最多的行业,2011年也持有5只电子板块个股。而且这一趋势仍在延续,2013年、2014年以及今年一季度,泽熙分别现身2只、5只、2只电子板块个股。

2011年

这一年中,沪指一路震荡下行,全年累计大跌21.68%,创业板指和中小板指跌幅更大,均跌逾三成。

泽熙大幅买入机械设备个股。包括富瑞特装、巨力索具、川润股份、恒星科技、河北宣工、京山轻机、江淮动力等7股;另外,房地产、电子行业也各有5股;化工、汽车各有4股。最近濒临退市边缘的*ST博元在2011年第四季度也获“山东省国际信托-泽熙瑞金1号”买入142.06万股,为第九大流通股东。不过该产品在下一季度即已退出。

2010年

泽熙投资成立于2009年12月7日,自2010年一季度起,泽熙开始现身上市公司前十大流通股东,当季仅现身悦达投资、莱宝高科、彩虹股份3股,同期泽熙旗下产品有成立于2010年3月5日的泽熙1期。随着泽熙2期、3期、4期、5期的成立,泽熙在2010年随后的三个季度密集现身上市公司前十大流通股东,现身数量分别为13家、11家、20家。

剔除重复出现的个股,泽熙2010年共现身42家上市公司前十大流通股东。除齐翔腾达等7股外,其余个股泽熙均为快进快出,仅仅持股一个季度。从行业上看,按申万一级行业分类,上述42股中,电子行业最多,有大族激光、莱宝高科、大立科技、劲胜精密、彩虹股份等5股,其中多股为苹果概念股。此外,房地产、化工、机械设备、商业贸易、医药生物等行业也分别有3股。

从官方媒体已经披露的信息来看,如果罪名成立,私募大佬徐翔可能面临着何种刑罚?正在代理光大乌龙指索赔案的许峰律师向网易财经分析称,“徐翔未来可能面临着两宗罪名,一个是内幕交易,还有一个是涉嫌操纵市场犯罪。从目前的情形来看,徐翔可能会被数罪并罚。”
“一旦内幕交易和操纵市场被定性,所有因此遭受损失的投资者都可以提起索赔诉讼,维护自身权益。”